درحالی‌که چند روز بیشتر تا ارائه بودجه سال آینده به مجلس توسط دولت نمانده است، گمانه‌زنی‌ها و تحلیل‌های متفاوتی در بین مردم به‌خصوص در رابطه با آینده بازارهای مالی و بورس شدت گرفته است. برخی از افزایش نرخ ارز و عامل‌های انرژی و عده‌ای از کاهش شدید معافیت‌های مالیاتی نگران هستند؛ لذا عدم شکل‌گیری شدید تقاضا در نمادهای مختلف بازار به‌رغم مثبت بودن روند شاخص کل را می‌توان از این حیث بررسی و تحلیل کرد.
دارویی‌ها در کانون توجه
 سهام گروه دارویی ازجمله نمادهایی بود که طیروزهای گذشته با استقبال خوبی از سوی سهام‌داران و فعالان بازار مواجه شد. البته درخصوص این گروه نیز باید منتظر ارائه لایحه بودجه سال آینده و تصمیم نمایندگان درخصوص ابقا یا حذف ارز 4200 تومان بود. درحال حاضر فعالان بازار با دو دیدگاه متفاوت و معکوس درخصوص حذف ارز دولتی 4200 تومانی در بودجه یا عدم وقوع این اتفاق در حال معاملات نمادهای مختلف این گروه هستند. این در حالی است که موتور محرک رشد قیمت سهام این گروه برمبنای حذف ارز 4200 تومانی و رشد قیمت محصولات تولیدی در این صنعت در آینده‌ای نه چندان دور است. اما از نگاه دیگر، تداوم تخصیص ارز 4200 تومانی در بودجه سال بعد می‌تواند به جلوگیری از افزایش قیمت محصولات و قدرت بیشتر سازمان غذا و دارو برای کنترل قیمت‌ها بینجامد که در این صورت، جهش درآمدی برای شرکت‌های دارویی نسبت به سال جاری تغییر چندانی نخواهد داشت و حتی ممکن است به دلیل افزایش هزینه‌های جاری شرکت‌های دارویی و عدم افزایش قیمت محصولات متناسب با افزایش هزینه‌ها، بر سودآوری این شرکت‌ها تأثیر منفی بگذارد. اما برخی دیگر از فعالان بازار سرمایه معتقدند که حتی در صورت تصویب تخصیص ارز دولتی به واردات مواد اولیه دارویی در سال آینده، به دلیل کاهش توان دولت برای تأمین و تخصیص کافی ارز به شرکت‌های دارویی، این عرضه محدود خواهد شد و رشد قیمت محصولات دارویی اجتناب‌ناپذیر است. گمانه‌زنی‌های مختلف و متضاد درخصوص این گروه موجب افزایش معاملات طی روزهای گذشته در این نمادهای مختلف این گروه شد. شایان ذکر است که بر اساس گزارش پایگاه اطلاع‌رسانی دفتر هیئت دولت، دولت در نظر دارد هم‌چون گذشته، برای تهیه و تأمین کالاهای اساسی، دارو و تجهیزات پزشکی، ارز با نرخ 4200 تومانی به شرکت‌های دتارویی اختصاص دهد.خبر خوش برای فولادسازان با توجه به تکمیل سرمایه‌گذاری‌های شرکت وله برزیل، بزرگ‌ترین شرکت سنگ آهن دنیا که می‌تواند باعث افزایش میزان تولید سنگ‌آهن در بازارهای جهانی شود، گویا تداوم رشد عرضه جهانی سنگ‌آهن، موجب کاهش روند قیمت‌های جهانی آن شود. کاهش قیمت جهانی سنگ‌آهن، خبر خوشی برای فولادسازان خواهد بود و می‌تواند بر میزان تولید و سودآوری این شرکت‌ها دربلند مدت تأثیر بگذارد.
 شنیده‌های غیررسمی: معافیت‌هایی که حذف نمی‌شوند
زمزمه‌هایی در جریان است که با دفاع و تلاش وزیر اقتصاد و سازمان بورس، بحث اخذ مالیات از صادرات و حذف برخی معافیت‌های مالیاتی از دستور کار خارج شده است. البته تاکید می‌شود هنوز چیزی مشخص نیست و نتیجه نهایی روشن نشده است؛ موضوعی که باید تا تصویب نهایی بودجه صبر کرد.
 «بیماری هلندی» هم‌چنان قربانی می‌گیرد
اما فارغ ازاین ریسک‌ها، مختصات اقتصاد ایران همواره به نحوی است که ارزش پول ملی در حال کاهش است و همین موضوع نگهداری پول به صورت نقد را غیرتوجیه می‌کند. موضوعی که موجب می‌شود مردم برای حفظ ارزش نقدینگی‌هایشان و مقابله با تورم، هراز گاهی به خرید کالاهای سرمایه‌ای مانند خانه، زمین، طلا و سهام روی آورند و حتی در برخی موارد، باعث افزایش ناگهانی تقاضا در یک بازار و بر هم خوردن نظم و آرامش درآن بازارو اصطلاحآ «بیماری هلندی» می‌شوند. به همین دلیل در شرایط فعلی که بسیاری از متغیرهای اقتصادی به دلیل اظهارنظرهای مختلف در رابطه با کاهش معافیت‌های مالیاتی به‌خصوص صادرکنندگان، نامشخص بودن قیمت ارز و دلار در بودجه سال آینده، نامعلوم بودن قیم حامل‌های انرژی برای سال آینده و... نامشخص است، به نظر می‌رسد فعالان بورس و بازار سرمایه باید برای معاملات سهام یا منتظر آرامش در بازار باشند یا براساس بررسی ارزش بنیادی سهام نسبت به خرید و فروش سهام کنند.

ایسنا: سه منبع آگاه به رویترز گفتند آرامکوی سعودی عرضه اولیه عمومی سهام را ۳۲ریال سعودی (۸.۵۳ دلار) به ازای هر سهم قیمت گذاشته و ۲۵.۶ میلیارد دلار از عرضه اولیه خود کسب خواهد کرد و رکورد ۲۵ میلیارد دلار عرضه اولیه سهام شرکت چینی «علی‌بابا»  در سال ۲۰۱۴ را می‌شکند. آرامکو در این سطح ۱.۷ تریلیون دلار ارزش بازار دارد که بالاتر از شرکت آمریکایی اپل، به عنوان ارزشمندترین شرکت ثبت شده در بورس در جهان خواهد بود. اما عرضه سهام آرامکو که اواخر ماه میلادی جاری در بازار بورس ریاض انجام می‌گیرد، با شروع پرشکوهی که ولی‌عهد عربستان در نظر داشت، فاصله دارد. عربستان پس از استقبال سرد سرمایه‌گذاران خارجی حتی با ارزش‌گذاری پایین‌تر ۱.۷ تریلیون دلار، به سرمایه‌گذاران داخلی و منطقه‌ای برای فروش ۱.۵درصد از سهام آرامکو تکیه کرده است. قیمت‌گذاری سهام آرامکو با نشست رسمی اوپک برای تصمیم‌گیری درباره سیاست تولید و توافق کاهش تولید نفت همزمان شد. عربستان سعودی با هدف تقویت قیمت‌های نفت و ارزش‌گذاری بالاتر سهام آرامکو، سایر تولیدکنندگان را برای موافقت با کاهش بیشتر تولید تحت فشار گذاشت. نگرانی‌های پیرامون تغییرات اقلیمی، ریسک سیاسی و عدم شفافیت تشکیلاتی باعث عدم استقبال سرمایه‌گذاران خارجی شد و عربستان سعودی را وادار کرد از طرح‌های بلندپروازانه خود برای کسب حداکثر ۱۰۰ میلیارد دلار از فروش داخلی و بین‌المللی 5 درصد از سهام آرامکو چشم‌پوشی کند.

مهر: دو منبع از نمایندگان شرکت‌کننده در اجلاس اوپک به خبرگزاری تاس روسیه خبر دادند که دیدار اوپک در حالی به خاتمه رسید که وزیران برای کاهش بیشتر تولیدات خود در سه ماهه اول ۲۰۲۰ توافق کردند. این منابع خبر دادند که توافق کاهش تولید فعلی که در سطح ۱.۲ میلیون بشکه در روز قرار داشت به ۱.۷ میلیون بشکه در روز افزایش خواهد یافت. حالا این دیدار به پایان رسیده است و تمام آن‌چه باقی مانده است، مشاوره‌های دوجانبه بین وزیران کشورهاست. شایعاتی پیش از این منتشر شد مبنی بر اینکه عربستان سعودی و ونزوئلا این افزایش محدودیت تولید روزانه ۵۰۰ هزار بشکه‌ای را پیشنهاد داده‌اند اما مقامات سعودی بعداً آن را نفی کردند. اعلام این خبر باعث شد تا قیمت‌های نفت افزایش پیدا کند. قیمت نفت برنت تا ۶۳.۴۴ دلار بالا رفت (افزایشی ۰.۷۰ درصدی) و قیمت نفت آمریکا هم تا ۵۸.۵۳ دلار (افزایش ۰.۱۷ درصدی) رشد کرد.

ایسنا: نتایج نظرسنجی رویترز نشان می‌دهد، دلار در سال آینده نیز درموضعی نیرومند باقی خواهد ماند. جنگ تجاری بین چین و آمریکا که اکنون بیش از یک سال است روند معاملات ارزی در بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار داده است، احتمالاً تا سال بعد نیز ادامه خواهد یافت و با توجه به اینکه رشد اقتصادی بسیاری از کشورها نیز در همین زمان کاهش پیدا کرده است، تقاضا برای خرید دلار به عنوان یک ارز محبوب در سطح جهان باقی بالا خواهد ماند. «جین فولی» مدیر استراتژی ارزی در بانک «روبو بانک» گفت: با توجه به نیاز بالا به نقدینگی و اطمینان‌خاطر از تقلیل ریسک ارزی در بین معامله‌گران، دلار از نظر تحلیل بنیادین در موقعیت نیرومندی باقی خواهد ماند و احتمالاً در صورت تداوم شرایط فعلی باید انتظار بازدهی بیشتری از دلار و اوراق دلاری در مقایسه با یورو داشت؛ به ویژه حالا که شرایط اقتصادی آلمان به عنوان بزرگ‌ترین اقتصاد اروپا چندان مساعد نیست.

وزیر نیرو:برق مازاد صادر می‌شود
خانه ملت: وزیر نیرو، درخصوص آخرین وضعیت فروش برق به عراق و سوریه، گفت: صادرات برق مازاد به عراق به دلیل آنکه انجام عملیات اتصال (سنکرون)، انجام می‌گیرد و نحوه پرداخت بدهی‌های طرف عراقی به ایران نیز مانند هر قراردادِ فروشنده و خریداری تابع قرارداد منعقد شده میان ایران و عراق است. وی ادامه داد: به دلیل دور شدن از تابستان، تقاضا خرید برق کمتر می‌شود؛ بنابراین در زمستان صادرات کمتری به عراق و دیگر کشورها داریم. وی افزود: صادرات برق مازاد به سوریه نیازمند احداث خط 400 ولت انتقال بین عراق و سوریه است که این مهم در برنامه وزارت نیرو جای گرفته است تا سه کشور ایران، عراق و سوریه به یکدیگر به لحاظ تبادل انرژی متصل شوند. اردکانیان خبر داد: مذاکرات اولیه برای صادرات برق مازاد به سوریه انجام شده است، یک نیروگاه سیکل ترکیبی در این کشور با ظرفیت 540 مگاوایت در حال ساخت است که منابع مالی آن را کشور سوریه و بخش خصوصی ایران تأمین می‌کنند. وی بیان کرد: تفاهم‌نامه‌ای با وزیر نیروی سوریه امضا شده تا سطح همکاری‌ها ارتقا یابد.

معافیت مالیاتی حقوق کارکنان در سال آینده چقدر است؟
ایسنا: درحالی لایحه بودجه سال آینده تا چند روز دیگر به صحن علنی مجلس خواهد رفت که هم‌چنان بودجه‌نویسان در حال تدوین و نهایی کردن جزئیات این لایحه هستند. آنچه در بودجه و در بخش هزینه‌ای قابل توجه است، به حقوق کارکنان برمی‌گردد؛ از افزایش حقوق تا معافیت مالیاتی آن. این در حالی است که آخرین خبرها از این حکایت دارد که طی سال آینده حقوق‌های سه میلیون تومان و کمتر از مالیات معاف خواهد بود. در سال جاری معافیت حقوقی کارکنان دو میلیون و ۷۵۰هزارتومان در ماه بود که در این شرایط طی سال آینده، این معافیت ۲۵۰هزار تومان افزایش یافته است. براین اساس در سال ۹۹ کارمندانی که مجموع حقوق دریافتی سالانه آن‌ها ۳۶ میلیون تومان است، مالیاتی پرداخت نخواهند کرد. در سال جاری دریافت مالیات از حقوق کارکنان به صورت پلکانی بود که تا ۳۵درصد نیز اعمال می‌شد. بعید نیست برای سال آینده نیز همین روش پلکانی اعمال شود. گفتنی است که دولت در سال ۱۳۹۹حقوق کارکنان را به‌طورمتوسط تا ۱۵ درصد افزایش خواهد داد که البته این افزایش حقوق برای امسال ۲۰درصد بوده است.

تقاضای طلا و سکه افزایش نیافته است
شهر خبر: نایب رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران گفت: در طول هفته اخیر قیمت‌ سکه و طلا تحت تأثیر افزایش نرخ ارز افزایش یافت. این درحالی است که قیمت اونس جهانی طلا، نوسان محدودی داشته و تقاضای بازار نیز عادی بوده است. محمد کشتی‌آرای اظهار کرد: طی هفته اخیر، قیمت‌ها در بازار سکه و طلا افزایشی بود. این درحالی است که طی این مدت، قیمت اونس جهانی طلا حدود ١۴دلار نوسان داشته که این نوسان چندان تاثیرگذار روی قیمت سکه و طلا در بازار داخلی نبوده است. وی ادامه داد: علت اصلی صعود قیمت‌ها در بازار داخلی، قیمت ارز بوده است که در این هفته روند روبه رشدی داشت. این وضعیت موجب شد قیمت سکه از حدود چهارمیلیون و ۴٠٠هزارتومان در اوایل هفته تا حدود چهارمیلیون و ۶٠٠هزار تومان نیز افزایش قیمت داشته‌ باشد. وی ادامه داد: با توجه به اینکه دادوستدها در هفته گذشته روال عادی داشته و در بازار افزایش تقاضایی که منجر به افزایش قیمت‌ها شود، وجود نداشته است، بنابراین رشد قیمت سکه و طلا در بازار داخل، تنها ناشی از رشد قیمت ارز بوده است. وی افزود: تغییرات قیمت طلا نیز به همین صورت بوده و قیمت هر گرم طلای ١٨عیار، درحالی‌که ابتدای هفته ۴٣۶هزارتومان و ٨٠٠ تومان بود به ۴۴٩ هزار تومان رسید و همان‌طورکه اشاره شد، تقاضای اضافه‌ای در بازار ایجاد نشده است.

کمبودی در اقلام شب یلدا نداریم
باشگاه خبرنگاران جوان: رئیس اتاق اصناف تهران، درباره وضعیت اقلام مورد مصرف در شب یلدا اظهار کرد: کمبودی در عرضه اقلام مورد مصرف در شب یلدا نداریم و قیمت‌ها به‌صورت شبانه‌روزی کنترل می‌شوند. وی از شناسایی تعداد واحد‌های متخلف خبر داد و تصریح کرد: طبق آماری که در اختیار ما و سازمان حمایت از تولید کننده و مصرف کننده است، ۶ تا ۷ درصد واحدهای صنفی متخلف شناسایی شده‌اند که برای آن‌ها پرونده تشکیل شده است؛ البته برای بار اول به آن‌ها تذکر داده و در صورت تکرار مغازه آن‌ها را پلمب می‌کنیم. به گفته نوده فراهانی، این میزان تخلفات رشدی نداشت است.وی با اشاره به اینکه نرخ بنزین بر حمل و نقل تاثیرگذار است، تصریح کرد: درست است که بنزین ۵۰ درصد گران شد، این امر بدین معنا نیست که یک کسبه یا واحدصنفی بخواهد به‌دلیل حمل بار، کالای خود را گران‌تر بفروشد. نوده فراهانی گفت: طی این هفته قرار شده است به سهمیه سوخت حمل و نقل وانت بارهای میادین میوه و تره بار ۱۰۰ لیتر بنزین اضافه شود. این امر موجب می‌شود که به مردم فشاری وارد نشود.

رویترز روز  گذشته، قبل از انتشار رسمی دبیرخانه اوپک اعلام کرد: تولیدکنندگان نفت به رهبری عربستان و روسیه با کاهش تولید ۵۰۰ هزار بشکه بیشتر در روز به توافق رسیده‌اند.
به دنبال برگزاری نشست وزرای کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) در آخرین روز هفته گذشته تولید کنندگان نفت به رهبری عربستان و روسیه توافق کرده‌اند که تنها در سه ماه اول سال ۲۰۲۰ تولید نفت خام خود را به میزان ۵۰۰ هزار بشکه بیشتر در روز کاهش دهند.
به گفته رویترز، این توافق تنها تا ماه مارس (اسفندماه) و سه ماه اول سال ۲۰۲۰ می‌شود و برای بعد از اتمام این دوره، هیچ توافقی صورت نگرفته است. براساس این گزارش، در نشست مورد بحث اوپک عراق نیز برای کاهش ۴۰۰ هزار بشکه بیشتر در روز از طرف دیگر اعضای اوپک تحت فشار قرار گرفت اما تاکنون خبری رسمی از تصمیم دولت عراق برای پذیرفتن کاهش تولید منتشر نشده است.
گفته می‌شود جزئیات توافقات میان اعضای اوپک و نحوه توزیع کاهش تولیدکنندگان باید در وین میان کشورهای عضو اوپک و غیراوپک تصویب شود. اعضای سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و کشورهای تولید و صادرکننده نفت غیراوپک (اوپک پلاس) ابتدای سال جاری توافق کردند تا برای ایجاد تعادل در بازار و افزایش قیمت نفت، مجموع تولید خود را یک میلیون و ۲۰۰ هزار بشکه در روز کاهش دهند.
با این حال، پیش‌بینی افزایش عرضه نفت ازسوی کشورهای غیراوپک و احتمال افت قیمت این کالای استراتژیک در سال آینده میلادی، کشورهای اصلی صادر کننده نفت را نگران کرده است. آژانس بین‌المللی انرژی نیز پیش‌بینی کرده است؛ تولید روزانه نفت کشورهای غیر اوپک در سال آینده در حالی ۲.۲ میلیون بشکه افزایش می‌یابد که کل رشد تقاضای جهانی نفت تنها ۱.۳ میلیون بشکه خواهد بود.
«الکساندر نواک» وزیر نفت روسیه پیش از آغاز اجلاس اوپک به خبرنگاران گفت: این کشور با پیشنهاد کاهش تولید نفت، در حدود ۵۰۰ هزار بشکه بیشتر از توافق فعلی مخالفتی ندارد.
 تمدید توافق کاهش تولید نفت؛ یک دستاورد برای اوپک
وزیر نفت ایران نیز اخیراً به خبرنگاران گفته بود: اگر توافق کاهش تولید نفت تمدید شود، این یک دستاورد برای اوپک است؛ اگر هم بیشتر کاهش یابد، من حمایت می‌کنم و دستاورد بزرگ‌تری است. وی در عین حال با اشاره به کاهش صادرات نفت ایران بر اثر تحریم‌های ظالمانه آمریکا، تصریح کرد: کسانی که از این فرصت خارج شدن نفت ایران از بازار استفاده می‌کنند و بیشتر تولید دارند، باید در مقابل تولید بیشتر کنونی، در آینده کاهش بیشتر هم انجام دهند و نباید توقع داشته باشند که ایران بعد از برداشته شدن تحریم، بلافاصله اگر کاهشی نیاز بود به این سیستم بپیوندد. وزیر نفت تأکید کرد:‌ به هر حال این حق ماست که هم اکنون به دلیل غیرقانونی و خارج از اراده از ما می‌گیرند و ما در آینده انتظار داریم که این موضوع حتماً منظور شود و ما حتماً به این ترتیب عمل خواهیم کرد.
 غریب‌آبادی: ایران از حق خود کوتاه نمی‌آید
سفیر و نماینده دائم ایران نزد سازمان‌های بین‌المللی مستقر در وین، گفت: ایران از اعمال حقوق خود در زمینه تولید و صادرات نفت در شرایط پس از تحریم، به هر میزانی که لازم باشد، کوتاه نخواهد آمد. «کاظم غریب‌آبادی» درحاشیه کنفرانس ۱۷۷ اوپک در گفت وگو با خبرنگاران، افزود: کاهش سهمیه‌ها باید شامل کشورهایی شود که در شرایط فعلی، تولیدات خود را افزایش داده‌اند.
 یک‌صد و هفتاد و هفتمین نشست نفتی
یک‌صد و هفتاد و هفتمین نشست کشورهای صادرکننده نفت با حضور وزرای ۱۴ کشور عضو این سازمان برگزار شد تا وزرا درباره تمدید یا کاهش بیشتر تولید نفت برای حفظ تعادل قیمت این کالای استراتژیک در سال آینده میلادی، تصمیم‌گیری کنند. اعضای سازمان کشورهای صادرکننده نفت (نفت) و کشورهای تولید و صادر کننده نفت غیراوپک (اوپک پلاس) ابتدای سال جاری توافق کردند تا برای ایجاد تعادل در بازار و افزایش قیمت نفت مجموع تولید خود را یک میلیون و ۲۰۰هزار بشکه در روز کاهش دهند. آژانس بین‌المللی انرژی پیش‌بینی کرده است؛ تولید روزانه نفت کشورهای غیر اوپک در سال آینده ۲.۲ میلیون بشکه افزایش یابد؛ در حالی که کل رشد تقاضای جهانی نفت تنها ۱.۳ میلیون بشکه خواهد بود.